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      Colloquio per Summer Investment Associate

      22 feb 2013
      Dipendente anonimo
      Offerta accettata
      Esperienza positiva
      Colloquio difficile

      Candidatura

      Ho presentato la mia candidatura tramite un selezionatore. La procedura ha richiesto 5 settimane. Ho sostenuto un colloquio presso Citadel

      Colloquio

      Received phone interviews with several teams, since each group does their own interviewing procedure. Then got second rounds with a few of those, and a final round with one. I was flown to Chicago for two hours of interviews with various members of the group. The questions varied significantly from group to group, ranging from quite easy to nearly impossible. The more quant-heavy groups ask more technical questions.

      Domande di colloquio [3]

      Domanda 1

      You are asked to predict movements in the S&P 500, and the correlation between your model's predictions and the actual index movement is x. What is your expected proportion of winning trades as a function of x if you invest solely on the model? Notice that if x = 1, you will always win because you can essentially predict the future.
      Rispondi alla domanda

      Domanda 2

      An option is trading at an implied volatility of 30%, but its underlying asset has a volatility of 40%. What is your trading strategy? If you use the Black-Scholes formula to price this option, should you use 30% or 40% as the volatility?
      1 risposta

      Domanda 3

      Write an algorithm that calculates the square root of a number to a given precision without using any math libraries (only +,-,*,/).
      Rispondi alla domanda
      18